Bir emtia spekülatörü dolandırıldı: Nikel!

JPMorgan Nikelde Bir Serveti Nasıl Çaldı?

Ve bu, sözde çok güvenli Londra Metal Borsası tarafından kontrol edilen bir depoda. Gemide panik.
Thomas Burgel tarafından Bloomberg'de görüldü
28/03/2023 à 18h19

Nikel dünyası kesinlikle Dallas'ınkinden daha acımasız. Mart 2022'de değerli metal piyasası, Çinli iş adamı Xiang Guangda'yı ve 2019'un önde gelen paslanmaz metal üreticisi olan ustası olduğu Tsingshan Holding'i de alarak dakikalar içinde çöktü.

Birkaç hafta önce, Şubat 2023'te, Mart 2022'deki gibi bir "kısa" değil, tüccar Trafigura'nın kendisine 577 milyon dolara (yaklaşık 533 milyon avro) mal olan bir dolandırıcılığı keşfetmesiyle piyasayı sarsan büyük bir kaçırma oldu. ). Temel olarak Trafigura, sahtekar bir Hintli iş adamından satın alınan nikel kaplarının nikel içermediğini fark etmişti. Hiçbir şey içermiyorlardı. Ya da daha düşük kalitede ve hatta değersiz başka herhangi bir şey.

JPMorgan Chase Bank'ın başına gelen de aşağı yukarı buydu. Kriter dünya pazarı olan Londra Metal Borsası'ndan (LME), aracının sorumlu olduğu binalardan birinde akıllıca depolandığını düşündüğü birkaç ton nikel satın aldı.

Ancak çantalarda, karışıklık, sıfır nikel - ağırlıkları, ilk sözleşmede açıklanan ağırlıklara uymuyordu. Bunlar, şüphesiz güçlü silahlı bir hırsız çetesi tarafından çalınan metal briketlerin yerini alan çakıl taşlarıdır. Bloomberg'in açıkladığı gibi, meblağ, en azından bu piyasalarda her dakika değiş tokuş edilene göre fahiş değil: JPMorgan'ın maruz kaldığı hırsızlığın tahmini değeri 1,2 milyon dolar.

Sorun başka bir yerde ve çok büyük: Bir zamanlar tartışılmaz olan eski bir kurum olan LME'nin güvenilirliği, bu kirli işle yeniden sarsılıyor. Bloomberg muhabirleri, "Bugünün dünyasında LME sistemi, her şeyin tamamen güvenli kabul edildiği bir yerdir" diye yazıyor. Bloomberg'in Mart tarihli bir makalesinde belirtildiği gibi, emtia piyasalarının emektarlarından John MacNamara, LinkedIn'de "LME depolarında tutulan opsiyonlar dünyanın en yüksek standardıydı, neredeyse nakit eşdeğeri muamelesi görüyordu" dedi. 17.

Nikel Polisi

Bu nedenle, LME'nin sorumlu olduğu nikel, çinko veya bakır üzerindeki sözleşmelerin (bu ünlü seçenekler, İngilizce'de "garantiler") benzersiz bir güvenlik düzeyine sahip olması gerekir. İnsanların kafasında, bir kasanın veya bir bankadaki hesabın eşdeğeridirler, ancak platform tarafından yönetilen bir depoda saklanan, çeşitli malzemelerden oluşan belirli bir miktar çanta için düzenlenen bir makbuz şeklindedirler. Ancak, kaçınılmaz olarak, JPMorgan'ın ve önceki tüm bu 490 milyon avroluk Çin bakırının "kaybedilmesi" gibi talihsiz maceralarından sonra, ruhlar eski kesinliklerinin aşındığını görmeye başlar.

Bu nedenle, Amerikan medyasının işaret ettiği gibi, dünyanın dört bir yanındaki mega depolarda, işçilere, çantaların - dolayısıyla servetlerin - içermeleri gerekenleri içerdiğini doğrulamaya çalışmaları istendi.

Bu astronomik miktardaki metallerin gerçekten metal olup olmadığını belirlemenin ilk yöntemi? Daha fazla analiz yapmadan önce, söz konusu çantaları tekmeleyerek başlayın. "Vur!" ve ayak parmaklarını acıtıyorsa muhtemelen metaldir. Elbette kaba çakıl taşlarından daha iyi. Ancak bu, LME sisteminin hileli hırsızlıklara önceden düşünülenden çok daha fazla geçirgen olmasını engellemez.

Christophe yazdı:Aferin!